S’il n’y avait qu’une règle à retenir : « on ne finance pas des investissements avec un crédit court terme de fonctionnement (escompte, découvert, DAILLY, affacturage, facilité de caisse) »
Cette règle de bon sens nous amène donc à nous poser la question : comment financer mes investissements ?
Si la taille de votre entreprise ne vous permet pas de faire appel à l’épargne publique, en fait si comme nous, vous n’êtes pas encore coté en bourse.... il vous reste néanmoins quelques solutions :
- L’autofinancement : piochez dans les réserves de votre entreprise pour réaliser votre projet. C’est simple, rapide, fiscalement aberrant et cela risque de fragiliser votre entreprise.
- Faire le banquier : vous pouvez apporter de l’argent personnel a votre entreprise en compte courant d’associé.
- Solliciter un prêt bancaire : vous allez donc solliciter un prêt professionnel pour financer vos investissement : matériel, ordinateur, licence, concession, brevet, fonds de commerce, véhicule, parts de société.
Chaque banque a ses critères d’octroi de crédit mais cependant la connaissance de quelques ratios et indicateurs peut vous aider à optimiser votre dossier.
Votre cotation BANQUE DE France
Cette cotation est attribué par la banque de France a toute les entreprise qui publient leur bilan, elle est composé d’une lettre (niveau du chiffre d’affaire en €) et d’un chiffre (appréciation de la solidité financière de l’entreprise) 3++; 3+; 3; 4+; 4; 5+; 5; 6; 7; 8; 9, de la meilleure cotation à la cotation la moins bonne; 0 (pour absence d’éléments défavorables) ou P (pour Procédure judiciaire).
Cette cote de crédit est fondée :
- sur l’examen de la situation financière de l’entreprise et de son évolution prévisible après analyse de la rentabilité et de la structure du bilan ; La dimension « groupe » est également prise en compte dans cet examen
- sur l’appréciation portée sur l’environnement économique de l’entreprise ;
- sur les entreprises qui lui sont apparentées ou avec lesquelles elle entretient des relations commerciales ou économiques étroites ;
- sur l’existence d’incidents de paiement-effets ou de procédures judiciaires.
En savoir + : http://www.fiben.fr/cotation/cotation-bdf.htm
L’état de vos fonds propres
Quand vous apportez votre bilan a votre banquier, vous le voyez se précipiter sur le PASSIF, mais que cherche t il ?
La réponse est simple : il regarde attentivement les capitaux propres de votre entreprise :
Ils sont composés du capital social(votre mise de départ), des réserves(une partie des bénéfices des années antérieures), du report à nouveau(la part du bénéfice pour laquelle il n’a pas encore été décidé d’affectation) et du résultat de l'exercice (le bénéfice de l’année), bref, les ressources stables de l’entreprise.
Oui mais les capitaux propres ne sont pas vraiment une « richesse » pour l’entreprise, plutôt une ressource, si on cherche de la valeur, il vaut mieux regarder a l’actif du bilan.
Alors que va se dire votre banquier : bravo M CLIENT ! Votre entreprise réalise des bénéfices, qu’en faites-vous ? Cigale ou fourmi ? Dividendes ou réserves ? Dans votre poche ou pour l’entreprise ?
Et quand la bise viendra vous pourrez vous féliciter d’avoir été un peu fourmi, votre banquier sera dans de bonnes dispositions pour vous aider.
Votre ratio d’endettement
Le calcul simplifié de ce ratio est le suivant :
Total des dettes
---------------------------- x 100
Total de l'actif
C’est finalement le ratio de votre indépendance, plus il est élevé plus vous êtes dépendant de vos fournisseurs et créanciers
Votre capacité d’autofinancement
C’est la capacité annuelle en € de votre entreprise à payer des investissements ou a rembourser la partie capital d’un prêt
Le calcul simplifié qui permet de déterminer la capacité d'autofinancement d'une entreprise est le suivant :
Résultat net + Amortissements + Provisions = Capacité d'Autofinancement
Si votre capacité d’autofinancement et de 50 000€ par an vous aurez beaucoup de mal a convaincre votre banquier de vous prêter 300 000€ sur 4 ans...